行情回顧

周四滬深 300 指數(shù)早盤(pán)弱勢(shì)整理，在昨日低點(diǎn)附近受到一定支撐，午盤(pán)前有所走強(qiáng)，午后指數(shù)繼續(xù)明顯沖高，尾盤(pán)漲幅略有回落，最終報(bào)收于2449.18，上漲 23.61 點(diǎn)，漲幅 0.97%；成交量 651.4 億，成交量明顯回升，創(chuàng)出今年 6 月以來(lái)的新高。

嘉實(shí)滬深300（159919）收于0.929，上漲0.54%；華泰柏瑞滬深300（510300）收于 2.474，上漲 0.90%。

期指主力 IF1207 合約開(kāi)盤(pán)價(jià) 2427.0 點(diǎn)，日內(nèi)最高價(jià) 2464.8 點(diǎn)，最低價(jià) 2412.4 點(diǎn)， 收于 2446.4 點(diǎn)， 上漲 20.0 點(diǎn)， 漲幅 0.82%， 結(jié)算價(jià)2453.2點(diǎn)；成交量 52.8 萬(wàn)手，盤(pán)后持倉(cāng)量 5.19 萬(wàn)手，倉(cāng)差 5025 手。

基差和持倉(cāng)分析

基差分析：合約 IF1207 期現(xiàn)價(jià)差最高 19.43 點(diǎn)，最低-0.32 點(diǎn)，均值 5.0 點(diǎn)；IF1209-IF1207 跨期價(jià)差最高 9.4 點(diǎn)，最低 5.0 點(diǎn)，均值 6.8點(diǎn)；IF1212-IF1207 價(jià)差波動(dòng)范圍最大，為 9.8 點(diǎn)；IF1208-IF1207 價(jià)差波動(dòng)范圍最小，僅為 4.4 點(diǎn)。

盤(pán)后持倉(cāng)分析：期指主力 IF1207 的前 20 名買(mǎi)單持有量為 3.64 萬(wàn)手，減倉(cāng) 2930 手；前 20 名賣(mài)單持有量為 4.44 萬(wàn)手，減倉(cāng) 3575 手；前 5 名買(mǎi)單持倉(cāng) 1.41 萬(wàn)手，減倉(cāng) 701 手；前 5 名賣(mài)單持倉(cāng) 2.63 萬(wàn)手，減倉(cāng) 2663手；多空均有所減倉(cāng)，其中中證期貨、華泰長(zhǎng)城、光大、海通、中糧期貨空單均減倉(cāng)超過(guò) 600 手。

最新消息關(guān)注

1、6 月份人民幣貸款增加 9198 億元，6 月底 M2 同比增長(zhǎng) 13.6%。中國(guó)人民銀行最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示， 今年上半年人民幣貸款增加人民幣貸款增加 4.86 萬(wàn)億元，同比多增 6833 億元。截至 6 月末，廣義貨幣(M2)余額92.50 萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng) 13.6%， 比上月末高 0.4 個(gè)百分點(diǎn)， 與上年末持平；6 月份人民幣貸款增加 9198 億元，同比多增 2859 億元。

2、 韓國(guó)央行降息 25 個(gè)基點(diǎn)至 3% 三年來(lái)首降。 韓國(guó)央行宣布從 3.25%降息至 3.00%，這是韓國(guó)央行 2009 年 2 月以來(lái)首次降息。

3、傳新三板擴(kuò)容獲批 全國(guó)統(tǒng)一模式及北交所方案胎死腹中。據(jù)北京商報(bào)報(bào)道，記者 11 日從有關(guān)知情人士處了解到，新三板擴(kuò)大試點(diǎn)方案日前已獲得通過(guò)，新三板的擴(kuò)容腳步將較市場(chǎng)預(yù)期有所放緩，而此前北交所獨(dú)享新三板的計(jì)劃可能由此落空。

4、市場(chǎng)交易成本將進(jìn)一步下降。據(jù)記者了解到，發(fā)改委、財(cái)政部目前已原則同意降低證券期貨市場(chǎng)監(jiān)管費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)，降幅達(dá) 50%。此前，滬深交易所和中登公司于6月1 日起降低 A 股交易相關(guān)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)， 總體降幅為25%；期貨交易所手續(xù)費(fèi)水平也整體下降 30%左右。另悉，監(jiān)管部門(mén)還在研究進(jìn)一步降低市場(chǎng)成本相關(guān)問(wèn)題。

小結(jié)

周五國(guó)內(nèi)將公布二季度 GDP 等重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，市場(chǎng)預(yù)期數(shù)據(jù)恐不太樂(lè)觀，后市宜關(guān)注可能會(huì)有的穩(wěn)增長(zhǎng)政策的加碼力度，不排除周末有新的政策出爐；操作上，建議在數(shù)據(jù)公布后相機(jī)操作，且宜以日內(nèi)操作為主。