理想的盈利模式：沒有回撤的一根直線向上----如何做到？

如您想聯(lián)系白石資產(chǎn)公司，探討資產(chǎn)管理方面的合作，請致電0571-85803287 聯(lián)系人：章先生 13567191510  QQ516248239

白石資產(chǎn)資金管理曲線

        曲線一：2007-7---2009-7   剛開始探索，尚不成熟，但已有雛形

        曲線二：2008-10---2010-12 已經(jīng)開始走向成熟，但偏謹慎，中間有段時間橫盤過長

        曲線三：2009-12---2011-2  某產(chǎn)業(yè)客戶，開始走向成熟

        曲線四：近期的管理賬戶，已經(jīng)走向成熟

        白石資產(chǎn)追求的資金管理曲線

1、收益曲線為15°-30°的斜線向上

2、年化收益在30%-50%

3、最大回撤在5%-10%以內(nèi)

4、風險邊際可控交易環(huán)境下的資產(chǎn)管理

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白石資產(chǎn)公司介紹

白石資產(chǎn)管理（上海）有限公司是由上海市工商管理局核準、登記、注冊的一家專業(yè)資產(chǎn)管理公司，公司注冊資本2000萬人民幣。

公司業(yè)務涉及大宗商品投資，金融衍生品投資，資產(chǎn)管理（專戶理財，資產(chǎn)委托，項目投資，公司咨詢顧問業(yè)務，產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)風險管理），現(xiàn)貨貿(mào)易，產(chǎn)業(yè)投資，股權投資等。公司擁有專業(yè)的市場研發(fā)能力, 全面的投資交易能力和系統(tǒng)的風險防控能力。在投資實踐中，我們始終堅持以客戶和股東權益的長期穩(wěn)健增長為最終目標。

公司經(jīng)營理念

白石資產(chǎn)貫徹 “安全、求是、共贏、卓越”的經(jīng)營理念，投資范圍涵蓋國內(nèi)外期貨、證券、外匯、債券等多個領域。全球化的交易視角令公司能夠系統(tǒng)性地把握市場運動規(guī)律，明辨交易標的內(nèi)在邏輯，通過多領域投資組合對沖市場風險，最大化發(fā)揮量化投資效率，確保管理資產(chǎn)能長期穩(wěn)定地保值增值。

公司企業(yè)文化

白石資產(chǎn)秉持“凈、靜、敬、競”的企業(yè)文化，堅持誠信鑄就品牌，專業(yè)創(chuàng)造價值的企業(yè)精神。以國際頂尖資產(chǎn)管理公司為榜樣，堅持以理念領先、風格穩(wěn)健、品牌優(yōu)秀、管理規(guī)范、技術先進為核心競爭力，致力于成為國內(nèi)領先、國際一流的綜合性資產(chǎn)管理公司。

白石資產(chǎn)團隊介紹

歷史淵源

◎公司前身源于2006年建立的期貨公司資產(chǎn)管理部門，在業(yè)內(nèi)具有領先地位。

◎2008年由資產(chǎn)管理部團隊建立獨立的磐石私募基金，憑借團隊成員成熟、專業(yè)的資產(chǎn)管理能力，取得不俗業(yè)績。

◎2011年，公司完成從明星交易員組成的小團隊，向擁有完善管理運作機制的成熟法人化公司的轉(zhuǎn)變，正式成立白石資產(chǎn)管理（上海）有限公司，致力于成為國際一流的綜合資產(chǎn)管理公司。

精英薈萃

◎公司聘請海外投行首席經(jīng)濟學家作為投研團隊總監(jiān)，擁有全球化投資的廣袤視野。

◎核心團隊成員擁有近20年的投資交易實踐經(jīng)歷，保證了公司長期穩(wěn)定的獲利能力。

◎公司管理層由期貨、證券、上市公司精英管理人組成，形成多層次有機結合的管理風格。

◎公司團隊成員具備CFA、高級理財規(guī)劃師、期貨從業(yè)資格、期貨投資咨詢、證券從業(yè)資格、證券投資咨詢等專業(yè)資質(zhì)。

白石資產(chǎn)運營和防控體系

        白石資產(chǎn)體系管理構架圖

        白石資產(chǎn)研發(fā)系統(tǒng)

白石資產(chǎn)研發(fā)系統(tǒng)由基本面分析、技術面分析和獨創(chuàng)的結構分析三個模塊構成。

傳統(tǒng)意義上將供需當做基本面，技術面則反映價量的運動關系。兩者存在邏輯次序，但并非孤立，而是相互聯(lián)系的，最終形成的綜合影響，我們將其稱為結構性的因素，由此開發(fā)出了結構性分析體系。

交易指示燈系統(tǒng)：

白石資產(chǎn)建立起了期貨交易品種成熟度指示燈系統(tǒng)，以34個不同的市場分析角度虛擬成34個指標燈，各以強、中、弱代表各角度對市場的影響力。利用權重計算等數(shù)據(jù)模型來統(tǒng)一管理34個指標項，為期貨市場分析帶來快捷明晰的指標系統(tǒng)。

擇相分析系統(tǒng)：

白石資產(chǎn)擇相分析系統(tǒng)將期貨交易分成了六個主要內(nèi)容，即擇人、擇勢、擇市、擇時、擇機、擇量。通過對于資金配置、宏觀大勢、投資市場、時間窗口、交易機會、量價配合六個層面的選擇，能夠完整把握整個市場的運行規(guī)律，從而做出客觀準確的投資決策。

        白石對量化交易理解

真正的量化交易，它不是簡單批量操作的，而是利用計算機強大的運算能力和運算速度，對大量市場數(shù)據(jù)進行分析，找出部分邏輯產(chǎn)生效果的概率，并對這個概率產(chǎn)生的收益進行跟蹤，最終形成較為合理的風險較低的自動化交易行為。當然如何利用多維度、立體關系的投資思路，優(yōu)化收益曲線，縮減風險強度和頻率是我們量化部門的主要工作內(nèi)容和工作目標。

白石的量化歷史同樣較長，累計的量化研究持續(xù)了近四、五年的時間。當前白石的量化交易實盤已經(jīng)成功實現(xiàn)穩(wěn)定盈利。

        白石將先進的計算機技術植入到期貨投資的每個環(huán)節(jié)

白石量化多頻交易系統(tǒng)—基于c#平臺

白石高頻對沖套利系統(tǒng)---基于MATLAB與C++平臺

白石多帳戶下單系統(tǒng)

白石自動化套利交易系統(tǒng)

白石交易管理與風控系統(tǒng)

白石自動結算與交易評估系統(tǒng) –基于SAP平臺

白石持倉分析系統(tǒng)—基于SAP平臺

白石指數(shù)化交易

        白石投資策略與資產(chǎn)配置

三種操作模式

主觀交易、全自動量化交易、半自動（人機結合）量化交易

三種交易策略

趨勢跟蹤、日內(nèi)短線、對沖套利（高頻統(tǒng)計套利與多頻邏輯套利）

白石投資收益貢獻比例

收益率	主觀交易	量化交易
30%	絕對價格交易：7%	高頻交易：5%
	相對價格交易：10%	策略交易：4%
		套利交易：4%
50%	絕對價格交易：11.66%	高頻交易：8.33%
	相對價格交易：16.67%	策略交易：6.67%
		套利交易：6.67%

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七禾網(wǎng)期貨中國注：成績代表過去，未來充滿挑戰(zhàn)