自2010年7月15日推出GFTD擇時模型以來,受到了市場的廣泛關注,在接近2年的樣本外期間內,GFTD展現(xiàn)了其神奇的一面,特別是自2011年四季度以來,模型五次信號全部正確,把握了每一個市場波段,彰顯了在趨勢判斷方面的能力。但從全樣本來看,模型勝率并非百分之百,因此模型回撤不可避免,而只有將策略模型應用于在更低周期級別(比如1分鐘)上才能夠控制回撤,鑒于此我們將GFTD應用于股指期貨當月合約1分鐘周期上,進行日內程序化趨勢交易。

GFTD模型及其止損機制

買入信號的發(fā)出需2個條件:買入啟動完成及買入計數(shù)達到一定值,何謂買入啟動,即連續(xù)n2個K線,每個K線比T-n1根K線的收盤價低,買入啟動完成后進入計數(shù)階段,在任意K線位置上同時滿足A收盤價大于或等于之前第2根K線最高價;B最高價大于之前第1根K線的最高價;C收盤價大于之前第1個計數(shù)的收盤價,三個條件則計數(shù)加1,當買入計數(shù)為n3時發(fā)出買入信號,買入信號發(fā)出之前若形成新的買入啟動則重新開始計數(shù),賣出信號類似之?？梢娔Ｐ陀腥齻€參數(shù),分別為n1、n2、n3。止損方面,若為買入信號,則止損點為買入信號形成過程中市場形成的最低點,若為賣出信號,則止損點為賣出信號形成過程中市場形成的最高點。

GFTD日內趨勢策略參數(shù)

利用股指期貨當月合約自2010-4-16至2011-12-31的1分鐘高頻數(shù)據(jù),以累計收益率最大、累計收益率除以最大回撤倍數(shù)最大化為目標,每個目標函數(shù)最優(yōu)化下取10組參數(shù),計數(shù)參數(shù)均值并四舍五入,收益最大下的參數(shù)均值為5、3、6,收益回撤倍數(shù)最大化下參數(shù)均值為5、3、6,綜合來看,我們設定模型參數(shù)為5、3、6。

實證結果

考慮單邊0.4個指數(shù)點,單邊萬分之零點五的苛刻費用成本下,截止到2012-07-06的實證結果為:

策略在全樣本、2010、2011、2012年的收益率分別為284.06%、85.46%、76.69%、17.21%,最大回撤分別為-6.88%、-6.88%、-4.24%、-4.77%。

策略在多頭信號方面,全樣本、2010、2011、2012年的收益率分別為55.99%、26.17%、14.14%、8.32%,最大回撤分別為-6.13%、-6.13%、-4.82%、-3.94%。策略在空頭信號方面,全樣本、2010、2011、2012年的收益率分別為146.21%、46.99%、54.80%、8.21%,最大回撤分別為-5.78%、-5.78%、-1.97%、-3.50%。