行情回顧

周四滬深 300 指數(shù)低開(kāi)低走，各板塊全線下挫，市場(chǎng)信心脆弱不堪，最終報(bào)收于 2430.37 點(diǎn)，下跌 34.55 點(diǎn)，跌幅 1.4%；成交量 347.26 億，成交量較上一交易日幾乎持平。

嘉實(shí)滬深300（159919）收于0.926，下跌1.28%；華泰柏瑞滬深300（510300）收于 2.461，下跌 1.12%。

期指主力 IF1207 合約開(kāi)盤(pán)價(jià) 2469.6 點(diǎn)，日內(nèi)最高價(jià) 2469.8 點(diǎn)，最低價(jià) 2431.6 點(diǎn)， 收于 2444.8 點(diǎn)， 下跌 23.0 點(diǎn)， 漲幅 0.93%， 結(jié)算價(jià)2444.6點(diǎn)；成交量 37.8 萬(wàn)手，盤(pán)后持倉(cāng)量 5.98 萬(wàn)手，倉(cāng)差 2371 手。

基差和持倉(cāng)分析

基差分析：合約 IF1207 期現(xiàn)價(jià)差最高 13.51 點(diǎn)，最低 2.84 點(diǎn)，均值9.6 點(diǎn)；IF1209-IF1207 跨期價(jià)差最高 8.4 點(diǎn)，最低 2.6 點(diǎn)，均值 7.1 點(diǎn)；IF1212-IF1209 價(jià)差波動(dòng)范圍最大，為 10.4 點(diǎn)；IF1209-IF1208 價(jià)差波動(dòng)范圍最小，僅為 3.4 點(diǎn)。

盤(pán)后持倉(cāng)分析：期指主力 IF1207 的前 20 名買(mǎi)單持有量為 4.12 萬(wàn)手，減倉(cāng) 1511 手；前 20 名賣(mài)單持有量為 5.04 萬(wàn)手，加倉(cāng) 2580 手；前 5 名買(mǎi)單持倉(cāng) 1.67 萬(wàn)手，加倉(cāng) 1511 手；前 5 名賣(mài)單持倉(cāng) 3.06 萬(wàn)手，加倉(cāng) 2580手；多空主力均明顯加倉(cāng)，華泰長(zhǎng)城多單加倉(cāng) 474 手，國(guó)泰君安空單加倉(cāng)1004 手，中證期貨空單加倉(cāng) 447 手。

最新消息關(guān)注

1、央行非對(duì)稱(chēng)下調(diào)一年期存貸款利率。中國(guó)人民銀行決定，自 2012年7月6 日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率。 金融機(jī)構(gòu)一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào) 0.25 個(gè)百分點(diǎn)，一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào) 0.31 個(gè)百分點(diǎn)；其他各檔次存貸款基準(zhǔn)利率及個(gè)人住房公積金存貸款利率相應(yīng)調(diào)整。 自同日起，將金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)區(qū)間的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的 0.7 倍。個(gè)人住房貸款利率浮動(dòng)區(qū)間不作調(diào)整， 金融機(jī)構(gòu)要繼續(xù)嚴(yán)格執(zhí)行差別化的各項(xiàng)住房信貸政策，繼續(xù)抑制投機(jī)投資性購(gòu)房。

2、歐洲央行宣布利率決議降息 0.25%。歐洲央行宣布利率決議降息0.25%至 0.75%；英國(guó)央行維持利率不變，但擴(kuò)大寬松規(guī)模 500 億英鎊，至 3750 億英鎊。

3、發(fā)改委：利用價(jià)格杠桿鼓勵(lì)和引導(dǎo)民資發(fā)展。國(guó)家發(fā)展改革委出臺(tái)關(guān)于利用價(jià)格杠桿鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)。 根據(jù)國(guó)務(wù)院工作部署，近日，國(guó)家發(fā)展改革委發(fā)布了《關(guān)于利用價(jià)格杠桿鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》 ，進(jìn)一步明確了促進(jìn)民間投資發(fā)展的價(jià)格政策措施。主要是通過(guò)深化電力、天然氣、水利工程供水等領(lǐng)域價(jià)格改革，對(duì)城市供水供氣供熱、保障性住房、鐵路、醫(yī)療等公共事業(yè)實(shí)施支持性?xún)r(jià)格政策，充分調(diào)動(dòng)民間資本參與相關(guān)領(lǐng)域投資經(jīng)營(yíng)的積極性。同時(shí)，加大涉企收費(fèi)減免力度，規(guī)范金融服務(wù)價(jià)格行為，加強(qiáng)市場(chǎng)價(jià)格監(jiān)管，推進(jìn)價(jià)格和收費(fèi)信息公開(kāi)，優(yōu)化民營(yíng)企業(yè)發(fā)展環(huán)境。

小結(jié)

中國(guó)和歐州央行聯(lián)合降息，尤其是國(guó)內(nèi)央行意外非對(duì)稱(chēng)下調(diào)一年期存貸款利率，這是繼央行6月7 日宣布降息以來(lái)間隔不到 1 個(gè)月內(nèi)第二次降息， 顯示政府為抑制經(jīng)濟(jì)下滑的決心， 也側(cè)面反映經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的嚴(yán)峻；期指短線有望獲得一定提振，不過(guò)總體難改未來(lái)一定時(shí)間的弱勢(shì)；由于為非對(duì)稱(chēng)降息，將進(jìn)一步收窄銀行利差，銀行整體走勢(shì)較為關(guān)鍵，周五中信重工將首日上市；投資者繼續(xù)關(guān)注周五晚將公布的 6 月美非農(nóng)業(yè)和失業(yè)率數(shù)據(jù)。