我們所參與的股票市場和期貨市場，總會有人賺有人虧，有人大賺有人大虧。那是因?yàn)閭€(gè)人在的投資戰(zhàn)略和交易手法上，總會犯一些錯(cuò)誤，錯(cuò)誤帶來的就是資本的損耗、財(cái)富的轉(zhuǎn)移。如果投資市場上每個(gè)人都不犯錯(cuò)，那么每個(gè)人都會賺錢，這顯然不可能。

　　但是如果說市場上人人都在犯錯(cuò)，為什么有的人還是能賺錢呢？那是因?yàn)樯俜稿e(cuò)誤、范小錯(cuò)誤的人賺得多、虧得少，最終的投資結(jié)果是盈利的；而多犯錯(cuò)誤、犯大錯(cuò)誤的人賺的少、虧得多，最終的投資結(jié)果當(dāng)然就是虧損的。犯錯(cuò)誤的次數(shù)與盈利負(fù)相關(guān)、犯錯(cuò)誤的嚴(yán)重程度與盈利也是負(fù)相關(guān)。

　　所以，從某種程度上說，資本市場的法則是：不犯錯(cuò)或少犯錯(cuò)的人賺取多犯錯(cuò)和犯嚴(yán)重錯(cuò)誤的人的錢。

　　假設(shè)我們把錯(cuò)誤的操作分為5個(gè)等級，-A、-B、-C、-D、-E，這5種操作分別對初始本金的損耗率是5%、10%、20%、50%、100%。我們再把正確的操作也分為5個(gè)等級，＋A、＋B、＋C、＋D、＋E，分別對初始本金的貢獻(xiàn)率為5%、10%、20%、50%、100%。

　　那么在10次交易中，具備不同“犯錯(cuò)能力”的投資者①、②、③、④、⑤分別的盈虧水平為：

　　上表中，我們看到，投資者③的“犯錯(cuò)能力”最強(qiáng)，強(qiáng)到了犯一次嚴(yán)重錯(cuò)誤就能把自己打死的程度，這樣的人會短期虧光本金；投資者①顯然是沒有總結(jié)自己的錯(cuò)誤原因，沒有去探尋如何減少自己犯錯(cuò)的方法，從而導(dǎo)致自己不斷犯錯(cuò)，于是損失過半；投資者②比較注意風(fēng)險(xiǎn)控制，每次犯錯(cuò)都即使改正，所以每次犯錯(cuò)的損失都相對較小，雖然大部分正確的交易可能由于市場的波動而收益較小，但是只要抓住一兩次好的機(jī)會就能取得不錯(cuò)的收益；投資者④較會控制自己的犯錯(cuò)次數(shù)，并且不犯大錯(cuò)，這樣的話，雖然他的每次正確交易的盈利能力有限，但最終的結(jié)果還是盈利的；投資者⑤能夠認(rèn)識到自己的錯(cuò)誤，也能及時(shí)終止犯錯(cuò)，但是似乎還沒有找到自己犯錯(cuò)的本質(zhì)原因，因此即使每次都能及時(shí)止損，還是會由于犯錯(cuò)次數(shù)較多，而無法實(shí)現(xiàn)盈利。