軍規(guī)

7大紀(jì)律要牢記

進行股指期貨操作，有7大紀(jì)律，也可以說是軍規(guī)，一定要牢記，以免受到不必要的損失。

■紀(jì)律一

必須要嚴(yán)格止損。股指期貨不像股票，一旦出現(xiàn)單邊走勢，虧損的速度很快，幅度會很大。所以，一定要制定嚴(yán)格的止損位。另外，這也說明投資者做錯了方向，而一旦做錯，要毫不猶豫地認錯，千萬不能存有僥幸心理，以防錯上加錯。

■紀(jì)律二

時刻關(guān)注持倉量，期貨炒的是預(yù)期，而其最大功能就是價格發(fā)現(xiàn)，所以股指期貨的走勢，就可能對股票市場有指向意義。中金所每日會發(fā)布當(dāng)天的持倉量和持倉量變化情況，以及單邊持倉達到1萬手以上(含)和當(dāng)月合約前20名結(jié)算會員的成交量、持倉量。每周還會發(fā)布本周末持倉量與上周末持倉量之差的情況。比如，相比某一日，發(fā)現(xiàn)前期的多頭主力持倉量突然大幅減少，相反空方主力持倉量突然大增，那么這就可能是大盤即將變盤的信號。

■紀(jì)律三

注意把握到期日效應(yīng)，到期日效應(yīng)在海外市場普遍存在。具體到中金所推出的股指期貨，交割結(jié)算價為最后交易日標(biāo)的指數(shù)的最后2小時算術(shù)平均價。尤其是套利者的平倉交易、套期保值者的移倉交易、投機交易者為了避免虧損而進行操縱結(jié)算價格的可能，等等。這些都將集中在最后結(jié)算日的最后2個小時內(nèi)完成，加上上述參與者都是市場中重量級的投資者，產(chǎn)生的影響可想而知。

■紀(jì)律四

堅決不能逆趨勢操作，當(dāng)大盤連續(xù)上漲好幾天時下跌概率加大，但不能斷然認為100%下跌，否則一旦出現(xiàn)小概率的持續(xù)上升情況，后果不堪設(shè)想。

■紀(jì)律五

當(dāng)市場出現(xiàn)連續(xù)大跌大漲時一定要“加倍小心”，隨時盯住可能出現(xiàn)的反方向運行，及時平倉，一味做多做空只會加大爆倉概率。

■紀(jì)律六

堅決不能捂盤。這點也是股指期貨與股票操作中最大的不同點，股票套住了，可以捂。但股指期貨每日結(jié)算的保證金交易制度會讓你強行平倉，損失極大。所以，如果不是資金實力特別雄厚，技術(shù)不是非常成熟的投資者，最好都不要持單過夜。

■紀(jì)律七

堅決不能滿倉操作，更不能用浮盈加倉，將倉位控制在30%左右。理由很簡單，由于股指期貨是保證金交易，杠桿效應(yīng)非常大，按照目前的保證金比例規(guī)定，即15萬就能做100萬的交易，如果滿倉操作，一個10%的波動就可能血本無歸。

招數(shù)

10招玩轉(zhuǎn)期指

■招數(shù)一

縮短虧損，拉長利潤。即做對的時候，要努力把利潤放大。套在股指期貨技巧上就是：看長的話就看5分鐘的平均線，如果寶塔線翻紅、5單位線向上，就一路持有；如果寶塔線翻黑就出貨。

■招數(shù)二

關(guān)注股市中銀行、地產(chǎn)、鋼鐵、能源，盯住這些明星股的動向，判斷它們將把大盤引向何處。如果這四類股票趨勢全都向上，那么投資者毫無疑問就應(yīng)該做多；反之如果四類股票趨勢全都向下，則應(yīng)該做空。

■招數(shù)三

早盤高開或低開超過5個點的時候，如果在10:30還沒回補缺口，則通常全天最大跌幅是第一低點(高點)的倍數(shù)附近。

■招數(shù)四

三“15分鐘”量超法則，早盤高開或低開連續(xù)三個15分鐘的量能是否不斷放大，而且有連續(xù)的三個15分鐘的陽線或陰線，就會出現(xiàn)全天上漲或下跌的走勢。

■招數(shù)五

早盤前30分鐘上漲或下跌超過15個點的時候，通常會出現(xiàn)三波的反向走勢，但是如果沒有倍量就會在10:30左右見到全天的高點或低點。

■招數(shù)六

早盤遇到消息高開或低開的時候，注意觀察上海集合競價的量能，大于3億馬上追漲，全天漲；在0.7~3億之間震蕩回落，10:30不過第一回落點，全天跌；10:30過第一回落點，全天震蕩上攻；小于0.7直線回落賣出。

■招數(shù)七

在下跌的走勢中，早盤到10:30的成交量如果沒有上個交易日尾盤最后一小時成交量一倍的話，通常反彈的高度過不了11點。

■招數(shù)八

早盤高開或低開不補缺口，在第一小時大漲后回落反上如果第二小時的量縮，再沖高點累計量沒有第一高點1.5倍則通常第二高點是假高。

■招數(shù)九

在第一天是漲(或跌)盤的時候，第二天保持原趨勢會不會逆轉(zhuǎn)看10時30分的量。第一小時漲時是前一天最后一小時1.5倍漲。漲小于0.75倍，第一低點就逆轉(zhuǎn)，跌大于1.5倍同樣逆轉(zhuǎn)。

■招數(shù)十

時間法則。早盤在漲升的時候最容易見高點在10時15分和11點，還有13時45分；漲升的連續(xù)性最重要在11時15分，基本上這個時間點的方向是全天方向；早盤在下跌的時候關(guān)鍵見低點容易是10時30分，11時15分和14時10分；早盤下跌的方向延續(xù)確認在10時30分和14時30分。