外盤表現(xiàn)：

外盤指數(shù)       收盤   漲跌    漲幅

道瓊斯       12849.59  -136.99   -1.05%

納斯達(dá)克      3011.33   -44.22   -1.45%

標(biāo)普500       1370.26   -17.31   -1.25%

富時100       5651.79   -58.67   -1.03%

法國CAC40     3189.09   -80.70   -2.47%

德國DAX       6583.90  -159.34   -2.36%

C0MEX黃金     1660.2    -20.4    -1.21%

NYMEX原油     102.83    -0.81    -0.78%

美元指數(shù)      79.877    0.538     0.68%

小結(jié): 周五歐美股市大幅收跌，美股大盤創(chuàng)下2012年來表現(xiàn)最差的一周。美國消費(fèi)者信心指數(shù)壞于預(yù)期，中國經(jīng)濟(jì)增長放緩，均令市場感到擔(dān)憂。

消息面：

1.  1至3月社會用電量數(shù)據(jù)大幅下滑 傳遞重要信號；

2.  央行：今起人民幣兌美元匯率波幅擴(kuò)大至1% ；

3.  本周新股八連發(fā) IPO儲備企業(yè)本月猛增逾百家；本周限售股解禁市值達(dá)315億為年內(nèi)偏高水平，今日解禁市值257.7億，為本周解禁壓力日；

4.  人保部專家：養(yǎng)老金個人賬戶做實(shí)部分應(yīng)擴(kuò)大投資；

5.  首批中小企業(yè)私募債或在溫州試點(diǎn)；

6.  股指期貨平穩(wěn)運(yùn)行兩周年金融機(jī)構(gòu)成市場核心角色；

7.  全球多個發(fā)達(dá)國家和新興市場國家的央行本周將“扎堆”召開議息會議；

8.  3月密歇根消費(fèi)者信心初值75.7壞于預(yù)期;美國3月CPI環(huán)比增0.3%符合預(yù)期；

9.  西班牙銀行3月從歐央行凈借款額猛增近50%；

10. 標(biāo)普確認(rèn)英國3A主權(quán)信用評級。

基本面綜合點(diǎn)評：

周一為期指上市（2010-4-16）兩周年，持倉量由0.36萬手增至6.08萬手，成交額為滬深300指數(shù)5-6倍，價格發(fā)現(xiàn)功能明顯使得滬深兩市市盈率回歸合理區(qū)間。同時，2012年1-3月，期指成交額占全國期貨市場49%，期指已成為市場主要投資工具。

國內(nèi)：1，周五公布的一季度GDP增速僅8.1%,且回落速度加快，遠(yuǎn)低于預(yù)期。顯示經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的質(zhì)量及效益存困境，數(shù)據(jù)不佳部分導(dǎo)致周五歐美股指大跌，同時也限制未來股指反彈高度；2，央行下調(diào)部分金融機(jī)構(gòu)存準(zhǔn)率1%，3月份M2大幅回升，表明央行已釋放定向?qū)捤?，原預(yù)計4月份下調(diào)存準(zhǔn)金率或再推遲。但國務(wù)院稱“貨幣政策要注重滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)合理需要”，預(yù)計未來預(yù)調(diào)微調(diào)或加大。3，國務(wù)院再次強(qiáng)調(diào)“決不讓樓市調(diào)控出現(xiàn)反復(fù)”，房地產(chǎn)不給力繼續(xù)對股指打壓；4，證監(jiān)會調(diào)降券商風(fēng)險資本準(zhǔn)備比例，釋放資金400億。

外圍：西班牙十年期國債收益率再度上揚(yáng)15個基點(diǎn)升至5.93%，重新接近被認(rèn)為表明債務(wù)成本進(jìn)入危險領(lǐng)域的6%水平；意大利十年期基準(zhǔn)國債收益率上漲21個基點(diǎn)升至5.52%，而且意大利2月工業(yè)產(chǎn)出連續(xù)第二個月萎縮。歐債危機(jī)擔(dān)憂再起，中國下行風(fēng)險增大，再次重挫歐美股指。

總之，雖意、西班牙、希臘等本月（第二季度）到期債務(wù)額度同比有所降低，但歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)衰退跡象再引發(fā)歐債問題；上周在持續(xù)利好政策刺激下股指大幅反彈，但經(jīng)濟(jì)問題仍在。內(nèi)外圍整體開始轉(zhuǎn)空，預(yù)計本周期指有一定的回調(diào)。

倉位、資金動態(tài)：

4月13日期指總持倉減少934手至57951手， IF1204收盤時前20名多頭主力持倉減少3167手至20878手，空頭持倉減少3987手至22786手，總凈空持倉為3015手，較上一交易日增加15手；前5名凈空持倉6168手，較上一交易日增加380手。持倉動向表明，期指總持倉微微幅減少，多空主力繼續(xù)移倉布局下月合約，短期市場謹(jǐn)慎依舊；凈空持倉變化顯示多空主力在目前點(diǎn)位仍有爭奪，短期市場反彈高度有限。資金動態(tài)方面，周五滬深兩市總成交金額為1892.4億元，和前一交易日相比增加142.4億元，資金凈流入約49.5億；本周兩市資金累計凈流入225.2億元，與上周的凈流入74.9億元相比有較大增幅；本周凈流入排名前列的板塊為房地產(chǎn)、上海本地股、中小板；本周凈流出排名前列的板塊為金融類、農(nóng)林牧漁。

技術(shù)解盤：

周五主力合約收出一根小陽星，而滬深300指數(shù)基本呈平量微漲狀態(tài)。雖然期指連續(xù)多日上漲，但由于近兩個交易日現(xiàn)貨指數(shù)并無有效放量，后市不足以推動趨勢性行情的形成。周一期指或區(qū)間盤整，主力合約壓力位2600，支撐位2545，短線投資者可采取區(qū)間高空低多策略。