在空方主動離場，多方無心戀戰(zhàn)的情況下，市場可能步入振蕩格局。

空頭主動撤離

上周的兩個交易日，期指連續(xù)減倉上行。上周五盤后，期指總持倉量為58810手，近10個交易日首次降至6萬手以下。中金所數(shù)據(jù)顯示，IF1204合約前20名多方席位共持買單29314手，前20名空方席位共持賣單32201手。當(dāng)日，前20席位凈空持倉2887手，繼上周四大幅縮減4030手后再降2642手，為3月以來的最低水平。值得注意的是，“空頭大佬”中證期貨席位上周五凈空持倉為3962手，較前一周減少了近50%。

上周五，空方前20名席位中有15家減持賣單。其中，空方前5名席位華泰長城期貨、中證期貨、光大期貨、國泰君安期貨和海通期貨分別減持賣單1108手、1020手、931手、743手和319手。這5家公司均為大型券商系期貨公司，席位上往往存在大量的套保盤，這些席位資金的離場表明主力對市場的悲觀情緒弱化。

多頭無心戀戰(zhàn)

面對空方的連續(xù)撤退，多方似乎同樣無心戀戰(zhàn)。上周五，前20名多方席位持倉量較前一交易日減少2523手，為連續(xù)第4個交易日縮減。面對市場的反彈，上周五卻有6個席位分別減持買單300手以上。華泰長城、國泰君安、光大期貨、銀河期貨、浙江永安和申銀萬國席位分別減持買單485手、411手、399手、389手、369手和319手。

在最近兩周的7個交易日中，廣發(fā)期貨和申銀萬國席位的凈持倉量變動節(jié)奏把握得比較好，分別踏準(zhǔn)了6次和5次日內(nèi)行情。這兩個席位上周五凈多持倉不約而同地出現(xiàn)縮減，表明其面對反彈行情仍較謹(jǐn)慎。

　　整體而言，在空方選擇離場，多方無心戀戰(zhàn)的情況下，市場可能步入振蕩格局。建議投資者密切關(guān)注即將公布的經(jīng)濟數(shù)據(jù)，根據(jù)基本面情況選擇方向。