副標題: 期貨冠軍奇跡的買賣方法

作者：(日)菲阿里、炭谷道孝

譯者:朱元曾//王虹
　　
        出版社：中國三峽出版社

日本作者所著的期貨高手書。 本書以日記的形式詳細地介紹了第一屆世界交易冠軍賽的奪魁者菲阿里（Fairy）先生及亞軍的得主炭谷道孝先生在高風險的交易市場中取得高收益的“博弈”過程及其以無貪欲為最高的良好心理狀態(tài)。再加上本書附有圖表注釋，與其他一些理論性較強的期貨交易的書籍相比，更便于讀者閱讀和理解。

全書沒有什么理論，只是整理出實盤期貨比賽冠軍和亞軍的操盤記錄及操盤日記。faily先生曾兩次獲得比賽的冠軍，半年的比賽時間內都獲得了1000%的利潤。做期貨的朋友都應該讀讀這本書。fairy的操作主思路是日內操作，只有在頭寸盈利且勝算大的情況下，才留隔夜單，但不會超過三天時間。這一點同國內的高手類似。每天在趨勢明確后，只做2--4單。每周一次周記，總結得失。

金融市場上有太多的人堅持做長線，而去批判短線弊端，看過此書后相信能堅定短線投資者的信念。亞軍得主炭谷道孝先生，在半年比賽期內盈利率為690%，其手法為日內超級短線，有時一天多達100多次的操作。但此法沒有充沛的精力恐怕難以效仿，作為普通投資者只能是欣賞一下而已。

目錄 　　
薦引之言 　　
冠軍的形成 　　
Part 1 “Fairy”的實際交易日志 菲阿里 　　
前言 　　
第1章◎利用5分鐘K線交易圖的轉向交易 　　
第2章◎利用日K線、30分鐘K線作轉向交易 　　
第3章◎不規(guī)范的差價·套利 　　
第4章◎避免虧損、等待時機 　　
Part 2 成為交易場上的獲勝者。炭谷道孝 　　
前言 　　
第1章◎在交易市場上賺錢應具備的心態(tài) 　　
第2章◎玉米當日交易大作戰(zhàn) 　　
第3章◎3點開始30分鐘石油攻破法 　　
第4章◎在RoBBINS—TAIcoM公司舉辦的“期貨冠軍”大賽中使用的手法 　　
第5章◎資金管理 　　
Part 3 兩位冠軍的買賣譜 　　
Fairy(菲阿里)的買賣譜 　　
炭谷道孝的買賣譜

后記

《1000%的男人》解讀---逐筆解析菲阿里的30分鐘K線日K線交易

前記：

我曾經一再推薦這本《1000%的男人》，因為這是極為稀缺的實戰(zhàn)圖譜資料。我一再反對模擬交易，因為我始終認為模擬交易是紙上談兵，交易致勝之道，戰(zhàn)勝的是自己對倉位的希望和恐懼，模擬交易中，基本上不痛不癢，怎么能夠磨練自己對希望恐懼情緒的控制和規(guī)范？另一方面，頂級的投資大師由于保守的傾向，鮮有將自己的交易記錄公開，開放一點的投資家也僅僅泛泛談些基本的原理原則，對大多數(shù)想深入學習交易之道的初學者來說，基本上只能走無師自通的道路。這也是為什么投資交易人才稀少的原因，社會上基本上沒有一個可靠的培養(yǎng)專業(yè)投資家的渠道。所以來說，這廖廖幾本的真實實戰(zhàn)圖譜的價值是極大的。在這里面，你可以看到大師級的專家如何真實的交易。真實的交易！真實兩個字很重要，其實很多武俠類的投資書籍屬于葉公好龍一類，把投資家神化了，好象頂級大師有超人的洞察力，可以提前預測到價格的變化。而事實呢？頂級專家和我們一樣也是凡人，無法預測到價格的漲跌，同時他們也會象普通人一樣會犯這樣那樣的低級錯誤，和普通投資的區(qū)別僅僅在于，他們用合理的策略來處理虧損的和獲利的倉位。而且在一兩筆交易中未必有很多普通投資者那么出色，但是每次虧損少賠那么一點，每次盈利多賺那么一點，上千筆交易之后成績就和普通投資者有天壤之別！

《1000%的男人》最大的閱讀難度不是在交易思路本身，而是你如何面對翻譯者爛得掉渣的翻譯水平，很多名詞術語基本上都是按日文翻譯成中文的字面意思翻譯而成的。我十分懷疑翻譯者是否懂技術分析知識，很多簡單的技術分析名詞，翻譯得晦澀難懂。目前我讀交易類的書籍，基本上去讀臺灣版。大陸的翻譯工作者讓我徹底的喪失了信心。

我在操作期貨初期也進行五分鐘日內交易，后來在不斷資金越來越縮水的打擊下，使我悟到了日內交易的巨大局限：第一，假信號太多，交易頻繁，止損頻繁，大量的資金耗費在手續(xù)費和對假信號的止損上，第二，獲利有限，趨勢交易獲利就是依靠持有有利趨勢，從而抵扣了假信號的虧損，但是日內交易讓你無法持有趨勢，而且還在一個明顯的趨勢里頻繁進出。這樣在虧損頻繁，獲利有限的情況，使我資金越做越少。最后我徹底的放棄了日內交易。改用小時線和日線做中長線趨勢交易，利用趨勢交易系統(tǒng)和做日內交易練就的盤感和對支撐壓力及量能的領會，使我走上了穩(wěn)定獲利之路。所以我在研究這本書的時候，一開始就沒有研究五分鐘交易，根據(jù)我的經歷，我也要求讀者盡量不要以日內交易或者超短線交易做為奮斗目標。

根據(jù)上述多種想法，我從今天起開始對《1000%的男人》中菲阿里的交易進行解析，首先進行單筆交易的解析，只從第二章30分鐘K線交易開始。最后再進行整體的總結和研究。

《1000％的男人——期貨冠軍奇跡的買賣方法》菲阿里的交易分析

《1000％的男人——期貨冠軍奇跡的買賣方法》中提到菲阿里連續(xù)兩次比賽都獲得冠軍，首次比賽半年收益率1098％，第二次亦有709％，考慮到其每次比賽幾百次的交易數(shù)量，那么其方法是值得參考的，以下為個人做的一點分析。

概況：總共買賣639筆，收益為正的（扣除手續(xù)費后）有313筆，勝率約為49％

交易品種：煤油交易了288筆，汽油交易了343筆，其余8筆為其他品種（白金2筆，其他各1筆：金，粗糖，咖啡，原油，大豆，玉米）

汽油正收益一共有163筆，勝率約為48％，累計汽油343筆交易后收益為負。

煤油正收益一共有148筆，勝率約為51％，累計煤油288筆交易后收益為正。

其他品種正收益有1筆，勝率約為13％，累計8筆收益為負。（勝率尤其低，不專注的原因？樣本太少不具說服力）

1、由于汽油和煤油屬于相關品種，而其他品種的交易數(shù)量非常少，我在按時段統(tǒng)計后發(fā)現(xiàn)，單位時間內的交易方向（多頭空頭）多數(shù)為一致的，因此推理菲阿里基本不使用鎖倉或組合的方式控制風險。

2、單筆獲利大于5％的共計50筆（最大31％，隔夜單占到39筆，鎖倉的有4筆），單筆虧損大于5％的有25筆（最大13％，隔夜單占到24筆，鎖倉1筆）隔夜的頭寸一共298筆，約占總數(shù)47％，其他為即日平倉頭寸，但是單筆盈虧超過5％的交易其中隔夜頭寸（持倉大于一天這里統(tǒng)稱隔夜單）占到84％，不算鎖倉的話，單筆持倉最長9個交易日。最大虧損50筆和最大盈利50筆（占總交易15％的數(shù)量）累計收益率約595％（占總收益率過半）

3、查看汽油和煤油的走勢，前4～5個月價格呈下跌走勢，最后1個多月價格反彈，汽油強于煤油，下跌時煤油最大下跌約30～35％，交易結束時較半年前開始價格依然有15％左右的跌幅（沒有具體數(shù)據(jù)，僅從交易數(shù)據(jù)推導得出）而汽油最大跌幅20％左右，結束交易時價格基本和半年前持平。

4、汽油和其他品種的交易合計盈利為負，那么主要利潤就是來自于煤油交易，煤油的空頭交易主要集中在前4個月，空頭頭寸占到煤油交易總量的59％，而菲阿里的資金曲線表現(xiàn)最佳的一段時間就是前4個月。

對這次1098％收益率的比賽做一些簡單的回顧：

第一，首先半年11倍的男人并沒有未卜先知的能力，除了煤油其他品種全軍覆沒，除了煤油大跌的時間外其他時間的收益率表現(xiàn)也平平而已。從日記分析，要么是突破開倉，要么是回撤時的支撐位開倉，該方法使得其在趨勢來臨時總是“碰巧”站在對的一面。

第二，結合資金曲線表現(xiàn)看菲阿里的交易體現(xiàn)了趨勢交易的特點，震蕩期表現(xiàn)一般而趨勢期表現(xiàn)良好，大部分收益來自于少數(shù)的交易。

第三，單筆大幅收益多來自于隔夜單（大收益率隔夜單遠大于隔夜單平均比例），反應了該男人交易的是自己的資金曲線而不是市場（獲利才決定持倉，而非市場表現(xiàn)如何去決定持倉與否）

第四，運氣，在大筆重倉和資金深幅回撤時放手一搏的那幾次，運氣總是站在了菲阿里這邊，如果情況相反的話最終收益率將大相徑庭，黑天鵝總是會以各種形式出現(xiàn)的。如果總結為菲阿里順勢交易開倉點好所以運氣好那是錯誤的，作為一個勝率為一半的人有什么信心說在重大時刻總是決策正確呢？況且他日記里也寫到那是魯莽交易。

我的體會要想復制半年11倍的男人必須：

首先：環(huán)境運氣的重要性，菲阿里的獲利外部條件是煤油品種表現(xiàn)出色，幾次對資金曲線影響巨大的交易都以好結果收場，同樣的人同樣的時間同樣的方法選擇更多的交易汽油，結果就不妙。（汽油占交易總量54％，他選到合適的市場合適的品種是必然的么？）另外遭遇大事件時怎么讓運氣站在你這邊？

其次：菲阿里詮釋了什么是交易資金曲線而不是交易市場走勢（充分反映了會買是徒弟會賣才是師傅的偉大革命精神），一種方法總有適應市場的時候，如何有風駛盡帆，而在方法不適應的時候避免遭遇重大打擊（老調）。趨勢交易還是震蕩交易不是問題，不是南拳北腿的問題，那是你的問題。

還有大量數(shù)據(jù)和結論細節(jié)不一一貼出了，我覺得隨便什么功課都是自己做比較好，如果你有興趣的話。