外盤表現(xiàn)：

外盤指數(shù)     收盤  漲跌    漲幅

道瓊斯       13145.82   19.61    0.15%

納斯達克      3095.36   -9.60   -0.31

標普500       1403.28   -2.26   -0.16%

富時100       5742.03  -66.96   -1.15%

德國DAX       6875.15 -123.65   -1.77%

法國CAC40     3381.12  -49.03   -1.43%

C0MEX黃金     1654.9    -5.6    -0.34%

NYMEX原油      102.78   -2.63   -2.50%

美元指數(shù)       79.044  -0.069   -0.09%

小結: 周四美股漲跌不一。美國上周初請失業(yè)金人數(shù)降至35.9萬，壞于預期；第四季度GDP增速終值符合預期；歐股大幅收低，銀行股領跌。歐盟利空經(jīng)濟數(shù)據(jù)引發(fā)拋售，意大利與西班牙國債收益率大幅上升。

消息面：

1. 郭樹清：對市場操縱和欺詐“零容忍”，抓緊建原油期貨市場，穩(wěn)妥推國債期貨；

2. 證券日報調查顯示：60家券商機構中有20家機構看多，占比33.33%；看空的機構為27家，占比45%。

3. 股指期權將于4月啟動仿真交易工作，近期有望上報證監(jiān)會并進入上市審批流程。標的為滬深300指數(shù)，采用歐式期權設計；

4. 2011年基金年報顯示，64家基金公司整體虧損達到5004億，超過八成基金出現(xiàn)虧損，其中股票型基金和混合型基金去年分別虧損3145.59億和1522.62億。多數(shù)預判當前A股底部已出現(xiàn)。

5. 社?；鹪谏铋_會，研討2012投資策略，但較少涉及委托投資。

6. 美國去年第四季度經(jīng)濟增長3.0%，2011年GDP增長1.7%，低于預期；

7. 歐元區(qū)3月份經(jīng)濟景氣指數(shù)從2月的94.5降至94.4，不及預期；

8. OECD：今年上半年歐洲和北美經(jīng)濟的發(fā)展步伐將脫節(jié)，預算開支削減將損害歐洲經(jīng)濟的增長，而美國經(jīng)濟將可能迎來強勁擴張。

基本面綜合點評：

國內：一 ，證券日報調查顯示：60家券商機構看多占比33.33%，看空占比45%；二，2011年基金年報顯示，64家基金公司整體虧損5004億，超過八成基金出現(xiàn)虧損。多數(shù)基金預判當前A股底部已出現(xiàn)；三，跡象表明，3月份制造業(yè)活動擴張步伐可能放緩，PMI將回落；四，統(tǒng)計局數(shù)據(jù)表明，1-2月份，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤6060億元，同比下降5.2%，其中重工業(yè)下降幅度較大，相關材料、能源板塊繼續(xù)受壓。五，郭樹清稱抓緊建原油期貨市場，穩(wěn)妥推國債期貨；同時，股指期權近期進入證監(jiān)會審批流程。

外圍：2011年GDP增長1.7%，低于前值3.0%和預期。歐元區(qū)3月份經(jīng)濟景氣指數(shù)下滑，不及預期。

總之，外盤偏空，內盤偏中性。清明假期前市場調整。

倉位、資金動態(tài)：

3月29日期指總持倉減少3198手至67278手， IF1204收盤時前20名多頭主力持倉減少1093手至36754手，空頭持倉減少1963手至46218手，凈空持倉為9464手，較上一交易日減少984手；前5名凈空持倉14151手，較上一交易日減少763手。持倉動向表明，期指總持倉小幅減少，多空在清明節(jié)前均顯謹慎，雙方選擇輕倉過節(jié)；凈空持倉變化顯示空頭主力部分資金主動減持離場，但仍占據(jù)優(yōu)勢，短期市場整體弱勢仍難改變。資金動態(tài)方面，周四滬深兩市總成交金額為1391.0億元，和前一交易日相比減少206.8億元，資金凈流出約49.3億；資金凈流入較大的板塊為房地產、教育傳媒；資金凈流出較大的板塊為中小板、創(chuàng)業(yè)板、航天軍工、有色金屬。

技術解盤：

周四主力合約收出一根中陰線，而滬深300指數(shù)呈縮量下跌狀態(tài)。從均線看，短期均線系統(tǒng)繼續(xù)空頭排列，但鑒于短期的超跌，短期或有所技術性反彈，周五期指或有所反彈，主力合約壓力位2485，支撐位2435，短線投資者可采取區(qū)間逢低做多策略。